創投是什麼？投資人如何獲利？一次看募資4大階段、過程及好處！
在這個多元經濟的時代，許多人喜歡創業當老闆以求成大事、賺大錢，「創業投資」(簡稱創投)是新創事業非常重要的籌資管道，可是國內外創投家數眾多，如何分辦與尋找合適的創投呢？透過了解創投是什麼？投資人如何獲利？一次看創投四大階段、過程及好處！讓你規劃事業尋求創投募資的最佳時機。
創投是什麼?
「創業投資」，簡稱創投，又稱「風險投資」，指的是由投資人選擇具有潛力的新創公司或已經表現出高成長的早期新創公司（股票尚未公開發行或上市櫃），提供資金、技術或其他資源等的融資，以獲得股權，而當這間新創公司發展穩定成長，未來股票上市上櫃後自然會增值！新創公司大多跟科技研發或創新Idea有關，通常會是稍具規模的公司。
創投的最終目的是什麼？
希望所投資的這些新創公司能夠公開上市（IPO）或是被其他公司收購後可以獲利並「退場」。
公開募股(IPO)是什麼？
指公司在創業階段對外出售股票或進行併購的行為，目的是讓早期階段的公司能以股權出讓的方式取得足夠的資源，讓公司得以迅速擴張或發展。
首先，先說明以股權進行交易可以達到的4個目的：
1. 換取更多的資金
2. 換取更多的技術資源
3. 換取更多的設備或空間
4. 滿足創業初期所需資源，並協助公司快速成長
新創的募資對象？該找誰來投資？
所謂「投資人」的差異，在於「投資的時機點」不同，新創可先定義目前所處的創業階段，再決定從何處進行募資。，投資人除了Angel外，主要還有VC和CVC兩種，「投資與企業本業有無相關」可作為區分兩者的判斷指標。
• Angel(天使投資人)：又稱為Business Angel。在新創公司最草創初期、最需要資金時就提供支持的人，通常天使投資人會投入一筆資金換取一部分股權，但不會干預公司的營運，也不太會強求投資的回報。
有些天使投資人擔任了類似企業顧問的角色，會鏈結人脈或是機會給新創公司，幫助新創公司找尋資源或是將公司介紹給其他投資者。
• VC(創投)：看好該新創公司的潛力，公司股票上市上櫃後股權將有機會增值，此類投資人就是很明確地進行「財務性投資」，就像買股票一樣，選擇未來有很大機會獲利的標的，投資人在創業初期可以相對低的價格購買股權成為股東，而新創公司有了資金也能更快速的茁壯達到上市上櫃目標，以獲取最高的利益，為了更快地達成目的，創投有可能會介入新創公司的經營，相較於天使投資人會要求較高的回報率。
• CVC(企業創投)：不以資金獲利為主要目的，而是以企業的策略性為出發點，進行所謂「策略性投資」，例如早期大量投資Wi-Fi業者的Intel，就是標準的CVC案例。
以前筆電Wi-Fi功能不是內建而是另個模組，這個模組是Intel的主力，Intel為此投資許多可幫助Wi-Fi模組熱賣的新創，比如一些擁有熱點（hotspots）技術的業者，藉此提高Wi-Fi使用率，他們專注投資有助於母公司本業的新創，新創也藉此得以成長，達到魚幫水、水幫魚的成果。
募資的各個階段＆好處
創投的募資方法不同，也有不同的募資階段，以下個別進行說明：
1. 種子輪
種子輪階段，通常都是停留在初期的思維或構想，尚未有具體發展的方針，這時投入資金風險相對會比較高，所以資金通常會來自於創業本身者或是自己的親朋好友出資，也常會發生因為資金不足而無法順利創業的情形。
2. 天使輪
階段進入到天使輪，最大的差別在商品是否已經開發，以及公司是否已經立案登記，已比種子輪階段稍有規模，進度也比較後面，但風險依舊不低，吸引的投資人比較以天使投資人(創業初期在公司尚未有規模就願意投資的天使)或一些草創期的投資人為主，故此階段稱為天使輪。
3. Pre-A輪
在A輪之前、天使輪後期的階段，天使輪募集到的資金已用完，在進入A輪之前會再進行一輪募資。
4. A輪之後
進入Ａ輪階段之後，公司的發展趨於成熟穩定，開始會有A、B、C、D、E、IPO(公開募股)等階段，每一輪的募資都代表前一輪的資金已消耗得差不多了，因此才有新一輪的募資，投資人也開始從親朋好友、天使投資人，開始變成了真正看好公司潛力而投入資金的投資人。
如何獲得天使投資的3種方法：
• 公司已損益兩平
• 參加孵化器、加速器
• 用政府投資計畫吸引天使投資人
獲得創投公司青睞的5個關鍵要點！
• 呈現給創投公司，務必提出ROI(投資報酬率)
• 確認目標市場商機明確
• 合理的風險評估及大膽預測公司未來性
• 建立良好人脈，提高投資機會
• 不應急於接受所有創投的資金
以近年的投資數據來看，CVC的投資案量和金額成長幅度漸漸大於VC。台灣新創團隊對於發展想法大多是「做到上市」，而國外常見的成功案例都是新創被併購出場。建議新創可以多認識和自己領域相關的國內外企業，藉此了解他們需要的團隊和題目。新創與企業合作，能透過企業提供的場域去驗證自身技術能力，甚至更有效率的找到解決痛點的方法，進而確認商業價值，讓產品更加成熟。雖然CVC的流程較VC長，但更有可能為新創提供更多的資源，往往能成為新創很好的出場機會，如果新創有以CVC當作未來的投資人與出場機會，應該現在就開始經營。
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